De drijvende kracht achter de daling van de olieprijzen

De 21e-eeuwse bedrijfsreiter heeft van veel bronnen geleerd dat hoogfrequente handel en algoritmische handel een andere drijvende kracht achter de snelle ineenstorting van de olieprijzen zijn.

"In feite zijn high-frequency trading en geprogrammeerde algoritmehandel momenteel goed voor meer dan 50% van de ny-mex futures-markt voor ruwe olie, maar eerder richtte de markt zich op de impact van veranderingen in vraag en aanbod van ruwe olie. over de sterke fluctuaties van de olieprijs, negeert de invloed van geprogrammeerd algoritme op de sterke prijsfluctuaties. "De onderzochte hedge fund manager wijst erop dat deze tegenwoordig steeds meer wordt gezien de relatie tussen vraag en aanbod en de economische grondbeginselen van de handel in ruwe olie-futures hedge funds (voornamelijk oliebulls) beloven elkaar achter elkaar te compenseren, en de volcker-regels maken marketmakers gecomprimeerde olie-futures eigen handel en investeringen Banken scoren, maakt de toenemende invloed van programmeeralgoritmische handel op schommelingen in de olieprijs.

Jean-jacques Duhot, chief investment officer van Arctic Blue Capital, wees erop dat het grootste kenmerk van geprogrammeerde handel in algoritmen is dat het neigt naar trendmatige handel gebaseerd op de fluctuatietrend van de olieprijs en geen economische fundamentals, vraag naar aanbod relatie en andere factoren in overweging nemen, om het schommelingsbereik van de olieprijs continu te vergroten.

"De verandering in de olieprijzen van de afgelopen week wordt nu de hele dag door weergegeven." Hij gelooft bijvoorbeeld wanneer de olieprijs onder de $ 50 per ounce daalde, nadat veel algoritmen voor het sequencen van hedge funds automatisch enorme hoeveelheden termijnposities voor ruwe olie zullen verkopen stopte, leidde tot olieprijzen daalde meer dan 13% in de afgelopen drie handelsdagen, daalde tot $ 45 per vat integer mark rechtstreeks, als volgens de traditionele hedge fund trading strategie├źn (op basis van herhaalde lange-korte spel) over de vraag of de olieprijzen onderschat, kan deze afname enkele weken duren.

Een geprogrammeerde algoritmische trading hedge fund manager onthulde op 19 december dat als hedgefondsmanagers vinden dat de olieprijs ondergewaardeerd is, ze handmatig kunnen ingrijpen om de bodemprijs van olie te verlagen, maar dat er weinig hedgefondsen bereid zijn om de bodemprijs te verlagen bij een tijd waarin stieren voor veiligheid vluchten. De reden hiervoor is dat een groot aantal instellingen die de markt verlaten, de huidige liquiditeit van de ruwe oliemarktmarkt duidelijk onvoldoende maakt, terwijl open posities in handel in futuresopties in de afgelopen twee jaar tot het laagste niveau zijn gedaald. , waardoor hedge funds vrezen dat de olieprijsvolatiliteit zal blijven stijgen, maar ertoe zal leiden dat hun eigen bottom-hunting-strategie meer risico loopt.

John Kilduff, founding partner van Again Capital, een bekend hedgefonds op het gebied van olie-investeringen, heeft eerlijk gezegd toegegeven dat bij afwezigheid van longposities de hele oliefuturesmarkt gemakkelijk kan worden 'overheerst' door negatieve emoties in handelsstrategie├źn. De ruwe toekomst van Ny-mex ligt op schema om een dieptepunt van $ 42 per vat in 2017 te halen.

"Er is immers bijna geen defensieve ondersteuning in het bereik van $ 42-48, omdat er zoveel negativiteit ontstaat wanneer de prijs van ny-mex daalt tot onder de $ 50 per vat." Hij wijst erop.

Maar verslaggevers hebben geleerd dat veel beheerders van hedgefondsen pessimistischer zijn dan hij - NYMEX zal op korte termijn waarschijnlijk onder de $ 40 per vat vallen, omdat geprogrammeerde, op algoritmen gebaseerde handel resoneert met een toegenomen overaanbod op de markt voor ruwe olie.


ZHEJIANGJIAAO ENPROTECH STOCK CO., LTD

VOEG toe: Nr. 1 Economische & Ontwikkelingszone, Tongxiang, Zhejiang, China

Contact: Grey Li

Gray LI Mobile: 0086-15888317761

Contact: Joey Deng

Joey Deng Mobile: 0086-13763320723

TEL: 86-573-88623097

FAX: 86-573-88623119

E-mail: inquiry@jiaaohuanbao.com